12月12日，广东紫晶信息存储技术股份有限公司（以下简称“紫晶存储”）发布庭审进展重大公告，披露了该公司及10名相关责任人的首次刑事判决结果：紫晶存储犯有罪，被判处罚款3700万元；该公司10人被判刑。其中，公司法定代表人、实际控制人、原董事长郑穆因犯欺诈发行证券罪、违法披露、不披露重要信息罪，被判处有期徒刑七年零六个月。作为科创板首批欺诈发行案件之一，从科创板强制退市、中介机构首付，到公司高管被刑事起诉，紫晶储案屡屡发生。开创先例，成为监管部门全面打压非法证券活动的典型案例。立体问责：10名高管被判刑近年来，监管部门依法严厉查处证券违法犯罪案件，立体瓦解非法证券活动。紫晶存储曾被誉为“光存储第一股”，其相关案例已成为标配案例。自立案以来，证监会会同公诉、法律等各方，对公司及其实际控制人、董事、监事和高级管理人员以及相关中介机构实施了立体、全面的行政、民事、刑事责任。在行政处罚方面，监管部门给予了对公司及相关责任人共计罚款9071万元，并对两名实际控制人实行终身市场禁入、10年市场禁入。此外，证监会还执行“零容忍”要求，对涉及紫晶存储的中介机构进行“一案两查”。资本市场上，2023年7月，上交所依法强制紫晶存储退市，公司成为“科创板退市第一股”。退市时，公司市值为41.88亿港元，较首轮上市蒸发90%以上，投资者累计损失达10.97亿元。除了严格查处相关当事人外，紫晶仓储案还开创了行政执法当事人承诺制的应用。并通过中介机构提前支付赔偿金，维护投资者的合法权益。证监局披露的数据显示，三个月内中介机构通过预付款方式向投资者支付了16900余名投资者，占投资者总数的97.22%；赔偿金额约10.86亿元，占总损失的98.93%。申请人数、赔偿金额和投资者结算率都是历次首付努力中最高的。四名仲裁员额外支付行政和解费约1.89亿元。近日来，刑事责任已进入最后阶段。紫晶存储今年12月12日发布的公告显示，紫晶存储欺诈证券发行案一审判决涉及紫晶存储两名实际控制人郑木、罗铁伟。公司原财务总监、商务副总经理、南方部经理等8名高级管理人员。判决书显示，被告人紫晶存储犯欺诈发行证券罪，判处罚款3700万元。本案中因行政处罚而缴纳的罚款可以用来追缴罚款。被告人中，郑木、罗铁伟为直接负责的主管人员，其他被告人为其他直接责任人员。判决书显示，郑木犯诈骗罪。犯有证券交易罪、违法披露、隐瞒重要信息罪；因数罪被判处有期徒刑七年六个月，并处罚金人民币50万元。罗铁伟也因数罪被判处有期徒刑七年，并处罚金人民币40万元。其余八名高管均被实际判处六年至六个月不等的刑期。处缓刑，并处罚金十万元以上五十万元以下。公开信息显示，紫晶存储已停止运营，多名高管、子公司、S公司被列为失信被执行人。利用财务造假“撑”利润的紫晶存储，2010年在广东梅州注册成立，2016年在新三板挂牌，2020年2月在科创板挂牌，中信建投担任发行保荐人和主承销商。不过，上市一年内，紫晶存储业绩持续下滑。公司2020年年报经审计机构出具合格审计报告，成为科创板首份非标准年报。 2021年，公司业绩彻底“扭亏为盈”。本年归属于母公司净利润亏损2.29亿元。该年度报告被出具了无法令人满意的审计报告。 2022年2月，因涉嫌违反信息披露法律法规，中国证监会决定对公司立案调查。致使紫晶存储通过虚增收益和利润、未按要求披露对外担保等方式进行欺诈性发行股票；在信息披露过程中，出现了财务造假、违规担保等违法行为。查明，紫晶存储招股说明书通过虚构销售合同、伪造物流单证和验收单据、安排资金回笼、提前确认收入等方式虚增利润和利润。上市后，其定期报告中继续存在财务造假行为。紫晶存储在2019年年报和2020年年报中陆续增加了营业额营业收入分别增加2.7亿元和3.28亿元，分别占本报告期营业收入绝对金额的52.46%和58.26%；增加利润1.45亿元、1.69亿元，分别占本报告期利润总额绝对值的94.55%、150.21%。此外，紫晶存储2019年年报未披露对外担保1.45亿元，占当期净资产的16.15%； 2020年、2021年，紫晶存储未按要求及时披露对外担保金额分别为1.75亿元、4.18亿元，分别占最近一期经审计净资产的19.49%、22.46%。多维度塑造证券违法犯罪的责任范式。本案辩护律师、北京汉鼎联合律师事务所律师周子川、苏金金告诉记者，作为我国首例证券衍生品刑事案件，科创板退市案，此案将对全方位惩治安全犯罪发挥重要作用。周子川、苏金金表示，一审法院在判决中表现出了“从严从严”的态度，详细陈述了案件涉及的具体事项，并据此认定了​​被告单位和各被告人的刑事责任。同时，在法律适用方面，也体现了新旧刑法在涉案情节和相应判决上的差异。值得注意的是，本案不仅涉及安全犯罪领域的一个重要的“执行衔接”（行政执法与刑事司法的衔接），还涉及到如何理解安全犯罪的“直接负责的主管人员或者其他直接责任人员”的标准。律师建议，从公平的角度考虑广东盛邦律师事务所律师李秀娇向记者表示，“对于个别案件，对于本案行政部门认定的非公司控股股东、实际控制人、董事、监事或直接负责的监事或其他直接责任人员的被告，司法机关应整合全案证据，鼓励其积极举证，帮助法院在情节轻重不同的被告之间认定事实真相”。紫晶仓储实现行政处罚、刑事责任、民事赔偿全面责任，推动完善全链条立体责任机制。涉案10名高管全部被判处实际刑罚，这意味着监管部门和司法机关官方机关改变以往重民事行政责任、轻刑事责任的做法，加大对严重诈骗行为的刑事责任力度。在民事赔偿方面，李秀娇认为，该案将执法与先行赔偿的行政执法方制度结合起来，大大提高了执法和赔偿的效率，将为处理复杂的证券欺诈案件提供良好的典范，也将倒逼中介机构加大尽职调查力度。同时，投资保险基金公司统一计算损失、调整赔偿，解决了同类案件中投资者损失计算困难、赔偿分散的问题，为后续案件构建了可复制的赔偿运作框架。 （编辑：蔡青）